Quando sono entrato in N26 come CTO, il mio primo vero lavoro non aveva nulla a che fare con la creazione di un’app. Mi è stato chiesto di aiutare a ottenere una licenza bancaria e a costruire da zero un sistema bancario di base. Non avevo mai lavorato nella finanza e non mi ero mai seduto di fronte a un regolatore.
Per mesi il lavoro mi è sembrato lento e pesante, pieno di esigenze che non capivo e che non potevo abbreviare. Questa, pensavo, era la parte della costruzione europea da cui tutti mi avevano messo in guardia.
Mi sbagliavo su ciò che quell’esperienza mi stava insegnando. Alcuni anni dopo ho creato Vivy, una piattaforma sanitaria digitale che gestiva i dati medici sensibili di persone di decine di assicuratori. I dati sanitari sono regolamentati tanto quanto i dati, e ancora una volta il mio istinto è stato quello di considerare i vincoli come una tassa sulla velocità.
Col tempo li ho visti diversamente. Le regole ci spingevano a costruire qualcosa che è veramente difficile da costruire e ancora più difficile da copiare: la fiducia.
Voglio essere sincero riguardo al costo, perché far finta che non esista non aiuta nessuno.
Il 2024 Rapporto Draghi sulla competitività europea ha rilevato che oltre il 60% delle aziende dell’UE vede la regolamentazione come un ostacolo agli investimenti, e il 55% delle piccole e medie imprese individua negli oneri normativi e amministrativi la sfida più grande.
Regole frammentate in 27 Stati membri, processi lenti e applicazione non uniforme sono un vero ostacolo, e i fondatori lo avvertono ogni settimana. Chiunque ti dica che la regolamentazione è semplicemente un dono non ha mai provato a rispettarla. La parte che spesso sfugge è l’impatto di quegli stessi vincoli su un’azienda che li prende sul serio.
Nella maggior parte dei software di consumo, l’acquirente vuole principalmente sapere se il tuo prodotto è buono. Nei mercati regolamentati come FinTech e HealthTech, l’acquirente si pone una domanda più pesante: possono fidarsi di te con il denaro dei loro clienti o con i dati dei loro pazienti, e sarai ancora in piedi e conforme, tra cinque anni?
Un ospedale, una banca o un assicuratore stanno comprando quella fiducia tanto quanto qualsiasi altra caratteristica. Una startup che ha assorbito le regole nel modo in cui costruisce toglie quella paura dal tavolo, e un concorrente più veloce non può semplicemente incastrarla in un secondo momento. Questa è stata la lezione chiave per me e questo è il momento in cui l’Europa si sottovaluta.
Le startup americane sono spesso ammirate per essersi trasferite prima e poi chiedere il permesso. Funziona bene finché il prodotto non tocca denaro, salute, bambini o infrastrutture critiche, e allora la fiducia mancante diventa molto costosa.
L’azienda genetica 23andMe ha commercializzato per anni rapporti sanitari destinati ai consumatori e nel 2013 la Food and Drug Administration statunitense ha ordinato alla compagnia di fermarsi vendendoli finché non fosse stato possibile dimostrare che i test erano validi. Ha sospeso il suo prodotto sanitario per quasi due anni per completare il lavoro normativo che aveva tentato di saltare.
I fondatori europei che hanno imparato a costruire all’interno di rigidi vincoli si stanno formando esattamente per i mercati in cui tale disciplina è il prezzo di ingresso, spesso senza rendersene conto. E l’abilità è molto trasferibile. Una volta che sai come spedire un prodotto conforme senza perdere la sanità mentale, puoi farlo di nuovo nella successiva categoria regolamentata.
Lo stesso argomento sta per ripetersi con l’intelligenza artificiale. IL Legge dell’UE sull’IAla prima legge globale di questo tipo, è stata e continua ad essere introdotta gradualmente nei prossimi anni, con gli obblighi più pesanti che ricadono sugli usi ad alto rischio in settori quali assunzioni, finanza e sanità. Sento i fondatori descriverlo nel modo in cui una volta ho descritto la licenza bancaria: un freno, un peso, una ragione per cui l’Europa rimarrà indietro.
Capisco la frustrazione e chiederei loro comunque di fare un ulteriore passo avanti. Le aziende che imparano a costruire un’intelligenza artificiale trasparente, ben governata e sicura vinceranno i settori regolamentati in cui l’intelligenza artificiale viene controllata e pagata. Anche nell’intelligenza artificiale la fiducia sta diventando il prodotto.
Ciò non significa che le regole debbano restare così come sono. Il rapporto Draghi ha ragione nel dire che l’onere deve essere ridotto, che le regole dovrebbero essere più semplici e che l’applicazione dovrebbe essere coerente in tutto il mercato unico.
I fondatori dovrebbero spingere forte per tutto questo. Ciò che contesto è il riflesso istintivo di vedere ogni regola come un muro e di invidiare la velocità delle aziende che giocano a un gioco più facile. La velocità non è l’unico fossato. Anche la capacità di costruire qualcosa su cui le persone possono contare in tutta sicurezza è un fossato, e costruire in Europa è insolitamente efficace nell’insegnarlo.
